Desenrola 3.0: o governo vai comprar dívidas antigas de cartão e de crédito pessoal com desconto mínimo de 90%Desenrola 3.0 : le gouvernement brésilien va racheter de vieilles dettes de carte et de crédit personnel avec une décote d'au moins 90 %Desenrola 3.0: Brazil's government will buy old credit card and personal loan debts at a minimum 90% discount

O governo brasileiro deu a largada à terceira fase do Desenrola, o programa de renegociação de dívidas. Pela medida provisória 1.393, de setembro de 2026, a União passa a comprar dos credores, por leilão, carteiras de dívidas antigas de pessoas físicas, com desconto mínimo de 90% sobre o valor de face, para depois renegociá-las com os devedores. Segundo a Agência Brasil, em 21 de outubro o ministro da Fazenda, Dario Durigan, anunciou o edital para bancos e fundos: eles têm cinco dias úteis para informar quanto querem oferecer, até R$ 90 bilhões nesta primeira etapa. Para o brasileiro que mora na França ou em outro país da Europa e deixou uma dívida de cartão para trás, a notícia merece atenção, mas ainda não exige nenhuma ação.Le gouvernement brésilien a lancé la troisième phase du Desenrola, son programme de renégociation des dettes. Par la mesure provisoire 1.393 de septembre 2026, l'Union rachète aux créanciers, par enchères, des portefeuilles de vieilles dettes de particuliers, avec une décote minimale de 90 % sur la valeur nominale, pour les renégocier ensuite avec les débiteurs. Selon l'Agência Brasil, le 21 octobre, le ministre des Finances, Dario Durigan, a annoncé l'appel aux banques et aux fonds : ils ont cinq jours ouvrés pour indiquer combien ils veulent céder, jusqu'à 90 milliards de reais dans cette première étape. Pour le Brésilien installé en France ou ailleurs en Europe qui a laissé une dette de carte derrière lui, l'information mérite attention, mais n'exige encore aucune démarche.Brazil's government has launched the third phase of Desenrola, its debt renegotiation programme. Under provisional measure 1,393 of September 2026, the federal government buys from creditors, by auction, portfolios of old personal debts at a minimum 90% discount on face value, and then renegotiates them with debtors. According to Agência Brasil, on 21 October Finance Minister Dario Durigan announced the call to banks and funds: they have five working days to say how much they want to offer, up to 90 billion reais in this first stage. For Brazilians living in France or elsewhere in Europe who left a credit card debt behind, the news is worth following, but does not yet require any action.

A lógica é diferente das fases anteriores. Em vez de o devedor negociar diretamente com o banco, a União compra as carteiras de dívidas vencidas num procedimento competitivo: vence quem oferecer o maior desconto, com piso de 90%. Pelo texto da MP, entram dívidas de pessoas físicas com valor original abaixo de R$ 10 mil e atraso de mais de 720 e menos de 1.645 dias, contados a partir de 25 de setembro de 2026, ou seja, dívidas que venceram entre o início de 2022 e o fim de 2024, aproximadamente. O credor que participar precisa oferecer todas as dívidas elegíveis que tem contra um mesmo devedor, sem escolher só algumas.La logique diffère des phases précédentes. Au lieu que le débiteur négocie directement avec sa banque, l'Union rachète les portefeuilles de dettes impayées dans une procédure concurrentielle : l'emporte celui qui propose la plus forte décote, avec un plancher de 90 %. Selon le texte de la MP, sont concernées les dettes de particuliers d'un montant initial inférieur à 10 000 reais et en retard de plus de 720 et de moins de 1 645 jours, comptés à partir du 25 septembre 2026, soit, en gros, des dettes échues entre début 2022 et fin 2024. Le créancier participant doit céder toutes les dettes éligibles qu'il détient sur un même débiteur, sans pouvoir en choisir certaines.The logic differs from earlier phases. Instead of debtors negotiating directly with their bank, the government buys portfolios of unpaid debts in a competitive procedure: the winner is whoever offers the biggest discount, with a 90% floor. Under the MP, eligible debts are those of individuals with an original value below 10,000 reais and between 720 and 1,645 days overdue, counted from 25 September 2026, which roughly means debts that fell due between early 2022 and late 2024. A participating creditor must offer all the eligible debts it holds against the same debtor, without picking and choosing.

Nesta primeira etapa, segundo a Agência Brasil, o foco é a dívida de cartão de crédito (rotativo e parcelado) e o crédito pessoal sem consignação. A MP permite etapas futuras com outras dívidas que podem levar o nome a cadastros de inadimplentes, como contas de serviços e de comércio. O gasto da União é limitado a R$ 15 bilhões e o programa vale até 30 de junho de 2028.Dans cette première étape, selon l'Agência Brasil, la priorité va aux dettes de carte de crédit (revolving et paiements échelonnés) et au crédit personnel hors prélèvement sur salaire. La MP permet de futures étapes avec d'autres dettes pouvant entraîner une inscription dans les fichiers d'impayés, comme les factures de services et de commerces. La dépense de l'Union est plafonnée à 15 milliards de reais et le programme court jusqu'au 30 juin 2028.In this first stage, according to Agência Brasil, the focus is credit card debt (revolving and instalment) and personal loans that are not payroll-deducted. The MP allows later stages covering other debts that can put a name on default registers, such as utility and retail bills. Government spending is capped at 15 billion reais and the programme runs until 30 June 2028.

Segundo a Agência Brasil, depois dos cinco dias úteis dados aos credores, o leilão está previsto para novembro, podendo escorregar para o início de dezembro. O governo estima que o custo para comprar os R$ 90 bilhões oferecidos ficaria em torno de R$ 9 bilhões, e diz que pode exigir descontos de 93% ou 95%, conforme a disputa. Só depois do leilão o devedor poderá quitar à vista ou parcelar o saldo, com juros no parcelamento. Prazos, taxas e o canal de adesão ainda dependem do Conselho Monetário Nacional (CMN) e de regulamentação. O governo afirma que vai priorizar devedores de menor renda e microempreendedores individuais (MEI).Selon l'Agência Brasil, après les cinq jours ouvrés accordés aux créanciers, l'enchère est prévue en novembre et pourrait glisser à début décembre. Le gouvernement estime que racheter les 90 milliards de reais proposés coûterait environ 9 milliards, et dit pouvoir exiger des décotes de 93 % ou 95 % selon la concurrence. Ce n'est qu'après l'enchère que le débiteur pourra solder comptant ou échelonner le reliquat, avec intérêts en cas d'échelonnement. Délais, taux et canal d'adhésion dépendent encore du Conseil monétaire national (CMN) et de la réglementation. Le gouvernement dit qu'il donnera la priorité aux débiteurs à faibles revenus et aux micro-entrepreneurs (MEI).According to Agência Brasil, after the five working days given to creditors, the auction is planned for November and could slip into early December. The government estimates that buying the 90 billion reais on offer would cost around 9 billion, and says it may demand discounts of 93% or 95% depending on competition. Only after the auction will debtors be able to pay off the balance in one go or in instalments, with interest on instalments. Deadlines, rates and the sign-up channel still depend on the National Monetary Council (CMN) and further rules. The government says it will prioritise lower-income debtors and individual micro-entrepreneurs (MEI).

A MP fala em dívidas de pessoas físicas e não exige residência no Brasil, mas nem o texto nem o governo disseram até agora como quem mora no exterior vai aderir. A MP autoriza o Ministério da Fazenda a definir critérios adicionais de elegibilidade e o compartilhamento de dados para identificar os devedores, o que indica que a adesão deve passar pelo CPF e por canais oficiais, como a conta gov.br. Uma MP vale desde a publicação, mas precisa ser aprovada pelo Congresso em até 120 dias para virar lei. Enquanto as regras não saem, desconfie de qualquer site, mensagem ou ligação que ofereça "adesão ao Desenrola" mediante pagamento: o governo diz que o consumidor não precisa procurar o banco neste momento.La MP vise les dettes des particuliers et n'exige pas de résider au Brésil, mais ni le texte ni le gouvernement n'ont encore précisé comment les personnes vivant à l'étranger pourront adhérer. La MP autorise le ministère des Finances à fixer des critères d'éligibilité supplémentaires et le partage de données pour identifier les débiteurs, ce qui laisse penser que l'adhésion passera par le CPF (le numéro fiscal brésilien) et par des canaux officiels, comme le compte gov.br. Une MP s'applique dès sa publication, mais doit être approuvée par le Congrès dans un délai de 120 jours pour devenir loi. En attendant les règles, méfiez-vous de tout site, message ou appel proposant une « adhésion au Desenrola » payante : le gouvernement indique que le consommateur n'a pas besoin de contacter sa banque pour l'instant.The MP refers to personal debts and does not require residence in Brazil, but neither the text nor the government has yet said how people living abroad will sign up. The MP lets the Finance Ministry set extra eligibility criteria and share data to identify debtors, which suggests sign-up will go through the CPF (Brazilian tax number) and official channels such as a gov.br account. An MP applies from publication but must be approved by Congress within 120 days to become law. Until the rules are out, be wary of any website, message or call offering paid "Desenrola sign-up": the government says consumers do not need to contact their bank at this stage.